Sobrevivir en bolsa

Antes los comentarios recibidos tanto via mail como en el mismo post sobre la tecnica PQVALC y Gestion de Capital, os comento lo siguiente

Como habreis leido, el post anterior esta escrito en clave de humor, pero os puedo asegurar que es 100% real. No vais a encontrar en ningun manual  ni en ninguna pagina web la tecnica PQVALC,  simplemente porque esa tecnica es invencion de Alfonsito (www.tirante.es) . Dichas siglas significan lo siguiente:

Pajaro Que Vuela A La Cazuela

es decir, en numerosas ocasiones procedo a cerrar una posicion con un dos - tres - cuatro % de ganancia. Por que?, Pues porque va con mi filosofia  y  el cerrar una operacion con ese porcentaje de beneficio me es mas que suficiente.  Pero…, que pasa si ganas un dos o tres % , aumentando en cada operacion el porcentaje de capital a arriesgar y consigues aciertar el 75% de las veces??  Pues simplemente que los resultados se disparan.

Hablemos ahora un poco de gestion de capital y de la famosa f optima.  Lo que viene a decirnos la f es la cantidad que estamos dispuetos a arriesgar en nuestra siguiente operación en base a nuestros resultados anteriores. Podeis hacer un sencillo juego donde aplicareis gestion de capital. El juego se llama +5 -1. Las reglas son las siguientes (dos jugadores)

- Dispones cada uno de 1000 euros

- Se lanza una moneda al aire y elegis. Si elegis cara y sale cara, ganais los dos. Si elegis cara y sale cruz , perdeis los dos.  Si ganais, multiplicas por cinco vuestra apuesta, si perdeis, perdeis lo apostado. Es decir, el resultado de cada tirada es la misma para los dos, lo que va a cambiar es la cantidad a apostar cada uno. Mientras vuestro contricante tendra plena libertad para apostar lo que quiera, vosotros siempre apostareis el 40% de vuestro capital disponible.

Despues de 30  o 40 tiradas los resultados os sorprenderan (no hay que subestimar el poder del largo plazo)

Pues bien, sera nuestra “f” la que nos indique la cantidad a arriesgar de nuestro capital disponible en nuestra siguiente operacion.

Queeeeeeeee????? Significa que si mi capital disponible es de 6000 eur y la f optima es del 70%, debo de estar dispuesto a perder 4200 eur en una sola operacion. Bueno, si se ha conseguido llegar a una f optima del 70% es porque se esta operando muy bien y matematicamente es lo correcto, pero seamos cuerdos, nadie va a estar dispuesto a perder tal porcentaje por muy matematicamente correcto que sea. ¿Que hacer entonces? Pues diluir la f optima por ejemplo al 10%. Por tanto si mi capital disponible es de 6000 eur, definire como mi capital operativo como 10%*6000 = 600 eur. Sobre ese capital operativo aplicare mi f optima y me dara la cantidad a arriesgar en mi proxima operacion, si nuestra f optima es del 70% el capital a arriesgar sera de 420 eur. Lo que yo hago es lo siguiente , si tengo 420 eur de riesgo disponible  puedo dividir dicho riesgo entre  diferentes acciones pero en conjunto nunca arriesgare mas de 420 eur.

Vale y despues de este rollo como calculo yo la f optima.
Pues muy facil, solo os teneis que pasar por el foro www.elnuevoparquet.com y en la seccion de aprendizaje teneis un post titulado “Gestion de Capital, la seguna parte de la ecuación” donde explica como calcularla en excel.

Bibliografia recomendada

Evidentemente el presente post no se puede comparar con un buen libro de gestion de capital, donde se explica de forma permonorizada todos los conceptos. Si bien hay diversos libros escritos en ingles, solo hay uno escrito en castellano: “Trading con Gestion de Capital” de Oscar G. Cagigas, disponible en la web de www.onda4.com , libro que no me cansare de recomendar por su tremenda utilidad. Tambien en dicha web teneis unos pdfs interesantes sobre gestion de capital.

Suerte.

El presente texto lo utilice como introduccion a  la conferencia que se celebro en Madrid para el foro de www.elnuevoparquet.com

“Me defino como un trader amateur de acciones y cfds, ultimamente mas de cfds que de acciones y baso mi operativa en pauas de velas japonensas, roturas de soportes y resistencias y correcciones ordenadas.  Un comento una frase que no es mia:

- Hoy soy un ganador porque en su dia fui un perdedor

La frase pertecene a Oliver Velez de su libro “Day Trading”. En terminos mas castellanos podriamos decir que “A todo cerdo le llega su San Martin”

Y mi San Martin particular se llamo Jazztel. Yo compre Jazztel a 1,55. Ese dia subio a 1,57 y empezo a bajar. No pasa nada, mañana seguro que sube, total esta el rey midas dentro, ese que hizo subir a telepizza hasta la estratosfera, pero… no subio y en menos que canta un gallo estaba yo con unas perdidas del 40%. Conocidos mios que tambien entraron en Jazztel me decian, “deberiamos de comprar mas ahora que han bajado y asi bajar nuestro mix de compra” . Particularmente no me parecio buena idea, asumi mis perdidas y me dije a mi mismo que esto no volveria a pasar. Por cierto , hoy por hoy, mis conocidos, todavia las mantinenen.

Empiezo a ponerme un poco mas serio en esto de la especulacion y te das cuenta de que en los graficos del visual chart o del proreal, se pueden poner unas cosas llamadas indicadores como el macd, el stocastico, las bandas de bollinguer, el rsi , un sin fin de medias, simples, ponderadas o exponenciales… al mismo tiempo me pongo a leer en foros y llego a la siguiente conclusión: “Los demas tienen un indicador maravilloso e infalible que no viene en este paquete informatico”  y decido ponerme a buscarlo hasta que me doy por vencido. Por cierto, algunos denominan a ese indicador El Santo Grial.

Poco  a poco van cayendo en mis manos libros muy por todos conocidos y le vas cogiendo el truquito a esto del tradeo, sin embargo algo seguia sin funcionar: Ponia un grafico,  y el macd me daba compra y que esto puede subir,  el estocastico que hay sobrecompra y puede bajar, pero si  en vez de coger el stocastico, cojo la tecnica del pop estocastico, en vez de bajar puede subir, el rsi esta en divergencia , las bollinguer se estan estrechando, las medias 4 y 18 estan cruzadas al alza pero la de 200 tiene pendiente negativa.

Como las cosas seguian sin funcionar pues vuelta a leer lo ya leido, y en segundas lecturas pues le vas sacando mas sustancia al asunto, se empieza a depurar una tecnica, vas prescindiendo de los famosos indicadores,  Por mi parte me centro en identificar la tendencia general del mercado y actuar a su favor, mediante pautas de velas, roturas de soportes y resistencias y clasicas figuras tecnicas.

Y ahora viene lo bueno, REDEFINIMOS CONCEPTOS, como todo mortal que le gusta el tradeo tambien he pasado una racha mala que me ha llevado a perder parte de las plusvalias obtenidas, ¿que es lo que ha pasado? ¿por que se me han escapado las ganancias , si he seguido fielmente las velas?

Pues muy facil, la “luz” de las velas , en vez de iluminarme lo que han hecho ha sido cegarme. No preciso de tanta informacion para operar, no necesito interpretar todas y cada una de las velas de forma individual o colectiva para tomar una decision, asi que radicalice mi operativa.  Fuera velas, bienvenidas sean las barras y una simple rotura  de soporte o resistencia, pero… ¿que es un soporte o una resistencia? De las multiples definiciones existentes me quedo solo con una, la de JCanto.

-Soporte es un nivel de precio donde estos dejaron de caer y empezaron a subir, por contra resistencia es un nivel de precio donde estos dejaron de subir y empezaron a caer. Por tanto, el minimo de una sesion puede decirse que es un soporte, porque los precios empezaron a subir desde el minimo y el maximo de una sesion puede decirse que es una resistencia, porque los precios empezaron a bajar.

Sencillo verdad, pues parece mentira, pero el simple hecho de incorporarte corto o largo con la superacion de un minimo o un maximo (entendidos como soportes o resistencias) me ha hecho establecer una tecnica muy sencilla,  con objetivos de precios bien definidos aplicando la tecnica  PQVALC de mi amigo Alfonsito  ( http://www.dalegass.com/blog/ ) , sin complicaciones de tener que interpretar si esta pauta  de vela hace esto o esta pauta de vela hace lo otro y lo que es mas importante, recuperar lo perdido anteriormente.

Pero la historia no termina aqui, hasta ahora tenemos la tecnica, pero que ocurre si le aplicamos una gestion de capital con f optima?. Pues que resultados estan empezando a dispararse, lo que me ha hecho trabajar con una f optima del 75% y un porcentaje de aciertos superior al 70%,  y aunque se perfectamente que de nuevo vendra la mala racha, esta vez, la f optima hara que disminuya mi cantidad a arriesgar.

Os presento mi Santo Grial particular:   Sistema + Gestion de Capital.

Suerte a todos.

Estaba yo este viernes tomando el fresco en casa de mis padres cuando  a eso de las siete de la tarde, cuando ya el ibex habia cerrado con un abultado -3% se me acerco el frutero de la esquina y me dijo lo siguiente:

-Vicent, con lo que ha bajado ya, sera ya el momento de comprar,

-a lo que yo le conteste, “No Enrique, todavia no es el momento, esto puede bajar todavia mas”

-Vicent, me han comentado que a partir de septiembre la cosa cambiará.

-Enrique, el momento de comprar sera cuando los precios empiecen a subir y de momento lo unico que hacen es bajar. Si no sabes operar a corto, mejor estes en liquidez.

- Pero Vicent, eso con lo que operas tu, no tiene mucho riesgo,(en referencia a los CFDS)

-No, el riesgo es el mismo que si operas al alza (no lo comente nada sobre la posibilidad del apalancamiento financiero, mas que nada para no liarle ), simplemente busco una diferencia de precios a mi favor, que importa si es comprar para luego vender, que primero vender y despues comprar.

Y en que me baso para afirmar con tanta certeza de que veremos aun precios inferiores.

Pues en primer lugar no hay que ser un genio para saber que la situacion economica no esta para tirar cohetes aunque tambien es cierto que hay crisis para lo que interesa a la gente, y en segundo lugar por  un simple grafico de nuestro ibex 35

Empezare citando unas frases del libro “Gane Dinero operando en Bolsa” de Jorde del Canto, libro que desde estas lineas recomiendo su lectura

“Los niveles de retroceso, (en referencia al 38,2y 61,8) cuando se alcanzan, rara vez se rebasan en un primer intento”

“Cuando se rebasa el 38,2 de retroceso proporcional en la mayoria de las ocasiones el precio continua hasta llegar al 61,8 ” con sus correspondientes paradas, logicamente

Pues bien, fiajos en el presente grafico

Tenemos un gran impulso desde los minimos de 2002 hasta los maximos alcanzados en 2007. Si trazamos los niveles proporcionales vemos que en un primer momento, el nivel del 38,2 situado en los11938 se establecio como un soporte, es decir, un nivel donde los precios dejaron de bajar y empezaron a subir hasta los 14350, casualmente el 61,8 del desplazamiento de los 16000 hasta los 11938. A partir de ahi, vuelta a baja y esta vez si rebasa el nivel de los 11938. Dado que hemos perdido  el primer nivel proporcional no seria nada extraño que se alcanzasen en los proximos meses los niveles correspondientes al 61.8, es decir, los 9400 puntos.

¿Sucederá? ¿Quien sabe?